Licenza CASP: cos'è e chi deve averla

Cos'è la licenza CASP prevista dal regolamento MiCA, quali attività copre e quali aziende sono tenute a ottenerla per operare in Europa.

Con l'entrata in vigore del regolamento MiCA, chiunque voglia offrire servizi in criptovalute all'interno dell'Unione Europea deve ottenere un'autorizzazione specifica come CASP, Crypto-Asset Service Provider. È il perno del nuovo sistema di regolamentazione: senza CASP non si opera legalmente sul mercato europeo dei crypto-asset.

Cos'è la licenza CASP

La licenza CASP è l'autorizzazione, rilasciata da un'autorità competente di uno Stato membro dell'UE, che consente a un soggetto giuridico di prestare uno o più servizi legati ai crypto-asset. Una volta ottenuta, l'autorizzazione consente di operare in tutti gli Stati membri grazie al meccanismo del passporting.

Quali attività copre

MiCA elenca i servizi soggetti ad autorizzazione CASP, tra cui:

• custodia e amministrazione di crypto-asset per conto della clientela;
• gestione di piattaforme di negoziazione;
• scambio di crypto-asset contro valuta fiat o altri crypto-asset;
• esecuzione di ordini per conto della clientela;
• collocamento, ricezione e trasmissione di ordini;
• consulenza e gestione di portafogli in crypto-asset;
• servizi di trasferimento di crypto-asset per conto della clientela.

Chi deve ottenerla

La licenza è obbligatoria per tutte le imprese che prestano, in modo professionale, uno dei servizi sopra elencati a clienti stabiliti nell'UE: exchange centralizzati, broker crypto, custodi, gestori di portafogli, piattaforme di trading e società di consulenza specializzata. Sono esentati soggetti già autorizzati sotto altre normative europee (es. banche, imprese di investimento MiFID) purché notifichino l'estensione dei servizi crypto.

Requisiti principali

• capitale minimo tra 50.000 e 150.000 euro a seconda dei servizi prestati;
• governance, requisiti di onorabilità e competenza per organi apicali e soci rilevanti;
• procedure di gestione del rischio, cybersecurity e continuità operativa;
• segregazione dei fondi e degli asset dei clienti;
• obblighi antiriciclaggio (AML) e prevenzione degli abusi di mercato.

Perché è importante per l'utente

Verificare che una piattaforma sia autorizzata come CASP significa avere davanti un operatore sottoposto a vigilanza continua, con obblighi di trasparenza, capitale e tutela della clientela. È il principale strumento per distinguere operatori regolamentati da soggetti che agiscono in zone grigie o del tutto abusivamente.

Questo contenuto è puramente informativo e non costituisce consulenza legale o finanziaria.